高端制造为北证数量第一的基石行业,行业整体PETTM抬升至44.0X 我们将北交所企业根据北交所开源行业分类可划分为高端装备、信息技术、化工新材、消费服务及医药生物五大行业…
核心观点 聚焦智能搬运领域,打造叉车行业龙头。公司专注于叉车等工业车辆的研发、生产和销售,同时提供智能物流整体解决方案及后市场业务,形成完整产业链布局;公司自2017…
2Q25以来美股AI板块持续强势,AI应用重点公司估值修复,相比软件行业享有更高的溢价。2025年4月9日至7月28日,关税担忧缓解,美股云厂商指引AI算力需求强劲,AI算力重点公司市值…
资本市场新闻:1)欧盟:拟在与美国的贸易协议中购买价值400亿欧元的人工智能芯片。该协议为欧盟商品设立了15%的单一、全包式美国关税上限,将于8月1日生效。2)收支两端传递积…
治理结构持续均衡,管理团队专业深耕。自2010年借壳上市,广发形成了吉林敖东、辽宁成大和中山公用三足鼎立的股权结构,无实控人、股权结构分散但稳定性突出。股东长期持股且未…
近期我们继续坚定推荐各个细分行业龙头公司,我们继续坚定看好【神州泰岳】【南方传媒】【分众传媒】【完美世界】【恺英网络】【巨人网络】【腾讯控股】【昆仑万维】【中国科传…
公司概况:深耕汽零三十年,2018年进军新能源。公司成立于1995年,主要产品包括汽车燃油发动机缸体、燃油发动机缸盖、曲轴、变速器壳体等,2018年公司进军新能源,开拓了增程式…
GPT5发布在即,有望挑战多模态AI新高度。当前多模态AI正在向“多模态全才”发展,绝大多数多模态大模型仍然停留在L3级别(任务级协同),对于L4范式级协同及L5模态级协同仍然有…
【本周关键词】:国内十大行业稳增长政策出台,淡季库存上行。 投资建议:趋势的延续,维持行业“增持”评级。 全球制造业PMI阶段性回升,宏观环境整体缓和,目前处于消…
核心观点: A股传媒行业基金重仓配置比例提升。根据Wind数据,按申万一级行业统计:(1)A股来看,25Q2样本公募基金对A股传媒板块重仓配置比例为2.12%,较25Q1的1.44%环比增…
核心观点: 投资建议。互联网板块:(1)建议关注潮玩+IP赛道:景气度持续增强,首选泡泡玛特,收入加速带动利润超预期。阅文今年全面发力ip商品化。(2)音乐流媒体:因格…
本期观察区间:2025/7/19-2025/7/25,数据来源于Wind、同花顺。 结售汇跟踪:6月结售汇顺差进一步扩大。6月银行代客净结汇1840亿元,环比继续增长591亿元。分类别来看,货物…
核心观点: 本周反内卷预期持续升温。7月24日,生态环境部办公厅发布关于公开征求《玻璃工业大气污染防治可行技术指南(征求意见稿)》等2项国家生态环境标准意见的通知。玻…
一、地产开发/物业服务的板块估值及重点公司近期市场表现。 截至2025年7月25日,房地产(申万)市净率PB(LF)为0.78倍,历史分位数90.45%(2024-至今)。恒生地产建筑业市净率PB(…
2021年快递行业反内卷复盘:“共同富裕”大背景保障快递员权益,推动全行业提价,释放企业盈利弹性。2021年3月风向标义乌率先开启价格监管,制止恶性价格竞争;随后保障快递员权…